Southwest Airlines raportoi neljännen vuosineljänneksen voiton ja koko vuoden tulokset

DALLAS, 27. tammikuuta 2022 /PRNewswire/ -- Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) ("Yhtiö") raportoi tänään neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 2021 taloudelliset tulokset:

Hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Gary C. Kelly totesi: "Päätimme vuoden 2021 korkealle ensimmäisellä neljännesvuosittaisella voitollamme ilman kertaluonteisia eriä vuoden 2019 viimeisestä neljänneksestä ennen COVID-19-pandemian alkamista. Vapaa-aika matkustuskysyntä oli vahvaa varsinkin lomien aikana, ja liikevaihdon elpyminen jatkui vuoden 2019 tasosta. Saimme myös lisätuloa uudesta yhteistuotemerkkiluottokorttisopimuksesta, joka solmittiin joulukuussa 2021 Chase Bank USA:n kanssa, N.A. Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen kustannukset suorituskyky vastasi odotuksia, joihin sisältyi tuhansien uusien työntekijöiden palkkaaminen. Vaikka jatkamme johtamista uskomattoman haastavassa toimintaympäristössä, edistyimme paljon elpymisessämme vuonna 2021 ja olemme alan johtavan tasapainomme ansiosta hyvässä asemassa tulevaa kasvua varten arkki.

"Vuonna 2021 juhlimme 50-vuotisjuhlavuottamme, avasimme 14 uutta lentoasemaa, palautimme Boeing 737 MAXin (MAX) takaisin käyttöön, saimme päätökseen alan standardien yritysvaraukset useiden GDS-alustojen kautta ja otimme käyttöön. uusi ylläpitokirjanpitojärjestelmä – mainitakseni vain muutamia suuria saavutuksia pandemiasta huolimatta. Työntekijöidemme joustavuus, tiimityö sekä asiakkaista ja toisistaan ​​huolehtiminen on ollut ihmeellistä katseltavaa. Southwest nimettiin jälleen kerran FORTUNE:n vuoden 2021 joukkoon lista maailman ihailluimmista yrityksistä – osoitus ihmisistämme – ja olen iloinen, että pystyimme keräämään 230 miljoonaa dollaria voitto-osuuksia vuonna 2021 heidän hyödykseen.

"Helmikuun 1. päivänä Bob Jordanista tulee Southwestin kuudes toimitusjohtaja. Siitä lähtien kun ilmoitimme viime kesäkuussa, Bob on työskennellyt ahkerasti siirtymävaiheessa ja on hyvin valmistautunut ottamaan tämän tärkeän tehtävän. Minulla on äärimmäinen luottamus Bob, johtoryhmämme ja People of Southwest johdattamaan yritystä eteenpäin ja toteuttamaan vankkaa strategiaa. Olen äärimmäisen kunnia ja etuoikeutettu saadessani toimia Southwestin toimitusjohtajana 18 vuoden ajan, ja odotan innolla, että saan jatkossakin olla osa tiimin toiminnanjohtajana."

Bob Jordan, varatoimitusjohtaja ja tuleva toimitusjohtaja, totesi: "Neljännen vuosineljänneksen tuloksestamme huolimatta meillä oli haastava alku vuodelle 2022, kun jatkamme toipumistamme pandemiasta. Vaikka edistyimme merkittävästi vuonna 2021, Omicron variantti on viivästyttänyt kysynnän parannusta, jota odotimme vuoden 2022 alussa. COVID-19-tapausten laskun myötä pahin näyttää olevan takanapäin, ja olemme toiveikkaina tämänhetkisten varausten ja tulotrendien suhteen maaliskuulle 2022.

"Kokemme korkeampaa yksikkökustannusinflaatiota vuonna 2022, kun jatkamme navigointia pandemiassa. Omicron-versio vaikutti merkittävästi käytettävissä olevaan henkilöstöömme tammikuun 2022 alusta alkaen, ja pidensimme väliaikaisesti operatiivisten työntekijöiden kannustinpalkkioita helmikuun 2022 alkuun asti. pyrimme ylläpitämään riittävästi käytettävissä olevaa henkilöstöä ja minimoimaan lentojen peruutukset. Viimeisten kahden viikon aikana olemme palanneet vakaaseen toimintaan, kuten koimme lomien aikana vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Saimme vuoden 2021 rekrytointitavoitteemme, ja aiomme lisätä vähintään 8 000 työntekijää tänä vuonna. Teemme lisäinvestointeja houkutellaksemme ja pitääksemme osaajia, mukaan lukien äskettäinen päätöksemme nostaa alkavaa tuntipalkkaamme edelleen 15 dollarista 17 dollariin tunnissa. Keskustelemme parhaillaan työryhmiemme kanssa tämän korotuksen toteuttamisesta Lisäksi valvomme edelleen vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon kapasiteettisuunnitelmiamme tarjotaksemme lisäpuskuria toiminnalle. Tämänhetkisten suunnitelmien mukaan vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen toimintakulujen käytettävissä olevaa istuinmailia kohti (CASM tai yksikkökustannukset), lukuun ottamatta polttoaine- ja öljykuluja, erikoiseriä ja voitonjakoa, odotetaan olevan huippu, ja suunnitelmamme edellyttävät yksikkökustannusten keventämistä. sieltä vuoteen 2023.

"Koska Omicron-versio ja sää vaikuttavat tulokseemme, odotamme tappioita tammi- ja helmikuussa ja kannattavuuden palautuvan maaliskuussa 2022. Nykyisen suunnitelmamme perusteella, vaikka emme enää odota olevan kannattavaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä, odotamme olla kannattava tämän vuoden kolmella jäljellä olevalla neljänneksellä ja koko vuodella 2022. Lentomatkustuskysynnän elpyessä aiomme kasvattaa huomattavasti saatavilla olevia istuinmaileja (ASM tai kapasiteetti) palauttaaksemme suurimman osan reittiverkostostamme loppuun mennessä 2023. Keskitymme edelleen henkilöstö- ja kustannushaasteisiin ja työskentelemme kiireellisesti palataksemme historialliselle tuottavuustasolle vuoden 2023 loppuun mennessä, minkä yhdessä suunnitellun ASM-kasvun kanssa uskomme mahdollistavan koko vuoden 2023 CASM:n laskun. , pois lukien polttoaine- ja öljykulut, kertaluonteiset erät ja voitto-osuudet, verrattuna koko vuoteen 2022.

"Suhtaudun tulevaisuuteen optimistisesti. Meillä on vankka strategia ja aiomme vahvistaa ja rakentaa Southwestin ydinvahvuuksia useilla aloitteilla, joiden odotamme luovan arvoa ja tuovan merkittäviä taloudellisia etuja. Lisäksi meillä on ovat edistyneet suuresti monimuotoisuuden, tasa-arvon ja osallisuuden sekä ympäristön kestävyyden aloilla, ja keskitymme edelleen lujasti näille tärkeille alueille, joilla on konkreettisia tavoitteita. Meillä on alan parhaat työntekijät ja johtoryhmä. Lisään kiitokseni ja kiitokseni ihmisillemme sinnikkyydestä vaikeina aikoina ja siitä, ettet koskaan anna periksi toisistamme tai lounaaseen. Minulla on kunnia palvella heitä, asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme, ja arvostan Garyn ja hallituksen tukea kun aloitan uuden tehtäväni toimitusjohtajana."

Vuoden 2021 merkittäviä ilmoituksia ja saavutuksia ovat:

Ohjeet ja näkymätSeuraavat taulukot esittävät päivitetyt valitut taloudelliset ohjeet ensimmäiselle vuosineljännekselle ja koko vuosi 2022:

Tulokset ja näkymätYhtiön vuoden 2021 viimeisen neljänneksen liikevoitto kasvoi 150,9 prosenttia, vuosi- vuoden aikana 5,1 miljardiin dollariin, mutta laski 11,8 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna pandemian vaikutuksesta. Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen käyttötuotot käytettävissä olevaa istuinmailia kohti (RASM tai yksikkötulot) olivat 13,77 senttiä, laskua 3,8 prosenttia, mikä johtui ensisijaisesti matkustajatuottojen 4,1 prosentin laskusta ja käyttöasteen 2,1 pisteen laskusta viimeiseen neljännekseen verrattuna. 2019

Yhtiön lokakuun 2021 liiketulot sisälsivät noin 75 miljoonan dollarin negatiivisen vaikutuksen, joka johtui operatiivisten haasteiden aiheuttamista lentojen peruutuksista ja niihin liittyvistä Asiakkaiden hyvityksistä ja liikearvon eleistä. Tämän negatiivisen vaikutuksen lokakuun 2021 liiketuloihin tasoitti merkittävästi varausten ja tulotrendien parantuminen verrattuna vuoden 2021 elokuuhun ja syyskuuhun, jolloin Delta-versio vaikutti eniten negatiivisesti. Yhtiö lopetti vuoden vakaalla liikevaihdolla, mikä johtui ensisijaisesti vahvasta vapaa-ajan kysynnästä ja hinnoista marras- ja joulukuun 2021 lomakauden aikana sekä lisätulot, jotka kertyivät Yhtiön uudesta yhteistuotemerkkiluottokorttisopimuksesta, joka vahvistettiin joulukuussa 2021 Chase Bankin kanssa. USA, N.A. Neljäs vuosineljännes 2021 edusti Yhtiön parasta neljännesvuosittaista liikevaihdon kehitystä pandemian alkamisen jälkeen, ja liikevaihdon kehitys vastasi Yhtiön viimeisimpiä odotuksia. Delta-version viipyvät vaikutukset johtivat noin 60 miljoonan dollarin negatiiviseen liiketulokseen vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, ja Omicron-versiosta johtuva alkuperäinen vaikutus johti noin 30 miljoonan dollarin negatiiviseen liiketulokseen. Yhdessä tämä 90 miljoonan dollarin negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli hieman pienempi kuin Yhtiön aiempi arvio 100 miljoonasta dollarista liittyen COVID-19-aalloihin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Joulukuun 2021 hallitun liiketoiminnan tuotot laskivat 50 prosenttia joulukuuhun 2019 verrattuna, mikä ylitti Yhtiön aiemmat odotukset Laskua 55 prosentista 60 prosenttiin joulukuun 2019 tasosta lisääntyneen matkustajamäärän ja korkeampien hintojen ansiosta.

Lomakauden vahvan matkailukysynnän seurauksena yhtiö kokee liikevaihdon vastatuulen vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä johtuu varausten pehmeydestä ja Omicron-versioon liittyvien matkojen peruutusten lisääntymisestä. Tammi- ja helmikuu ovat kausiluonteisesti heikompia lomamatkustuskysynnän ajanjaksoja, mutta Omicron-versioon liittyvien vapaa-ajan varausten heikkenemisen sekä odotettua alhaisemman liikematkustuskysynnän arvioidaan vähentävän liikevaihdon tammi- ja helmikuussa 2022 yhteensä 330 miljoonalla dollarilla. . Yhtiö on perunut yli 5 600 lentoa tähän mennessä tammikuussa 2022. Suurin osa johtui Omicron-versiosta johtuvista henkilöstöhaasteista sekä sääolosuhteisiin liittyvistä peruutuksista, joilla on arviolta 50 miljoonan dollarin negatiivinen vaikutus tammikuuhun 2022. toimintatuotot. Vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen hallitun liiketoiminnan liikevaihdon odotetaan laskevan 45 prosenttia 55 prosenttiin vuoden 2019 ensimmäisen neljänneksen tasosta. Yhtiö suhtautuu edelleen optimistisesti liikematkustuskysynnän palautumiseen vuonna 2022 perustuen vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ennen Omicron-version vaikutusta koettuun vauhtiin. Yhtiö on myös rohkaisevaa viimeaikaisista varaustrendien parannuksista, erityisesti maaliskuussa 2022, ja tämänhetkinen kevätlomamatkailun tuottotrendit näyttävät olevan tyypillisten sesongin odotusten mukaisia.

Koko vuoden 2021 kokonaisliikevaihto kasvoi 74,5 prosenttia edellisvuodesta 15,8 miljardiin dollariin, mutta laski 29,6 prosenttia vuoteen 2019 verrattuna pandemian vaikutuksesta. Koko vuoden 2021 RASM oli 11,96 senttiä, laskua 16,1 prosenttia, mikä johtui pääasiassa 14,2 prosentin matkustajatuoton laskusta ja 5,0 pisteen käyttöasteen laskusta vuoteen 2019 verrattuna.

Kustannuskehitys ja näkymätVuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen toimintakulut kasvoivat 52,6 prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 4,9 miljardiin dollariin, mutta laskivat 4,1 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Ilman kertaluonteisia eriä vuoden 2021 viimeisen neljänneksen toimintakulut kasvoivat 51,1 prosenttia vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna 4,8 miljardiin dollariin, mutta laskivat 4,4 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Vuoden 2021 viimeinen neljännes CASM kasvoi 4,6 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. , vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä CASM kasvoi 4,3 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna.

Seuraava taulukko esittää taloudelliset polttoainekustannukset gallonaa kohden¹, mukaan lukien polttoaineen suojausmaksujen ja polttoainejohdannaissopimusten vaikutukset, neljänneltä vuosineljännekseltä ja koko vuodelta 2021 sekä vastaavilta aikaisempien vuosien jaksoilta:

Yhtiön vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä selvittävien polttoainejohdannaissopimusten käypä markkina-arvo 20.1.2022 oli noin 155 miljoonan dollarin omaisuuserä ja noin 450 miljoonan dollarin omaisuuserä niille, jotka selvittävät loppuvuoden 2022 aikana. Lisäksi vuonna 2023 ja sen jälkeen selvittävien polttoainejohdannaissopimusten käypä markkina-arvo oli noin 403 miljoonan dollarin omaisuuserä. Lisätietoja Yhtiön polttoainejohdannaissopimuksista on mukana oheisissa taulukoissa.

Yhtiön vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen polttoainetehokkuus laski 4,2 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, koska useampia yhtiön vähiten polttoainetta kuluttavia lentokoneita, Boeing 737-700 (-700) poistettiin varastosta ja palautettiin käyttöön. , joka tukee peräkkäin kasvavia lentoaikatauluja. Verrattuna vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen polttoainetehokkuus parani 3,8 prosenttia vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, koska yhtiön polttoainetehokkain lentokone MAX palasi käyttöön maaliskuussa 2021. MAX on edelleen kriittinen yhtiön pyrkimyksille modernisoida kalustoaan, vähentää hiilidioksidipäästöjen intensiteettiä ja saavuttaa lähiajan ympäristön kestävyystavoitteensa.

Ilman polttoaine- ja öljykuluja vuoden 2021 viimeisen neljänneksen toimintakulut kasvoivat 34,1 prosenttia vuoden 2021 viimeiseen neljännekseen verrattuna ja laskivat 3,8 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. 230 miljoonaa dollaria vuonna 2021, verrattuna voitonjaon puuttumiseen vuonna 2020. Ilman polttoaine- ja öljykuluja, kertaluonteisia eriä ja voitonjakoa vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen toimintakulut kasvoivat 32,0 prosenttia vuoden 2021 viimeiseen neljännekseen verrattuna ja kasvoivat 1,5 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen CASM, pois lukien polttoaine- ja öljykulut, kertaluonteiset erät ja voitonjako, laski 14,5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen pääasiassa kapasiteetin kasvusta, ja kasvoi 10,6 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mikä oli linjassa yhtiön odotuksia. Pääasialliset 10,6 prosentin yksikkökustannusten nousun tekijät vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna olivat investoinnit henkilöstön vahvistamiseen, rokotuspalkkiot, työvoiman ja lentoasemakustannusten inflaatio sekä muu tuottavuuden laskuun liittyvä kustannusinflaatio.

Nykyisen kustannuskehityksen ja äskettäin alennettujen kapasiteettisuunnitelmien perusteella vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen toimintakulujen, pois lukien polttoaine- ja öljykulut, kertaluonteiset erät ja voitonjako, odotetaan kasvavan 20–24 prosenttia yksikkökohtaisesti< sup>5 vuoden 2019 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, kasvua Yhtiön aiemmasta 10 prosentista 14 prosenttiin. Yhtiö kokee edelleen kustannuspaineita työvoimahintojen ja lentoasemakustannusten inflaation sekä yksikkökustannusten vastatuulen vuoksi, joka johtuu toiminnasta alioptimaalisella tuottavuustasolla. Lisäksi Yhtiö on tilapäisesti pidentänyt henkilöstönsä kannustinpalkkioita helmikuun 2022 alkuun asti, minkä odotetaan aiheuttavan 150 miljoonan dollarin lisäkuluja palkoista, palkoista ja etuuksista vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä. 2022 kyky tarjota lisää vakautta tässä haastavassa ympäristössä. Verrattuna Yhtiön edelliseen vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen yksikkökustannusohjeistusta lukuun ottamatta polttoaine- ja öljykuluja, kertaluonteisia eriä ja voitonjakoa, noin puolet arvioidusta yksikkökustannusten noususta johtuu operatiivisille työntekijöille tarjottavasta tilapäisestä kannustinpalkkiosta, ja loput puolet on ohjattu. kapasiteetin pienentyessä.

Yhtiö odottaa nyt ensimmäisen vuosineljänneksen ja koko vuoden 2022 korkokulunsa olevan 90 miljoonaa dollaria ja 360 miljoonaa dollaria, mikä on vähemmän kuin sen aikaisempi odotus, joka oli 110 miljoonaa dollaria ja 440 miljoonaa dollaria, koska yritys on ottanut käyttöön uuden kirjanpidon. vaihtovelkakirjalainaan liittyvä standardi. Yhtiö otti käyttöön 1.1.2022 alkaen kirjanpitostandardien päivityksen (ASU) nro 2020-06, Velka – velka muunnolla ja muut optiot (ala-aihe 470-20) ja Johdannaiset ja suojaukset – Sopimukset yhteisön omasta pääomasta (alaaihe 815-40) ): Vaihdettavien instrumenttien ja sopimusten kirjanpito yhteisön omassa pääomassa. Tämän uuden standardin seurauksena Yhtiö ei enää kirjaa vaihtovelkakirjalainaan liittyvän velkakirjalainan lyhennystä korkokuluihin.

Koko vuoden 2021 toimintakulut kasvoivat 9,4 prosenttia 14,1 miljardiin dollariin ja laskivat 14,2 prosenttia yksikkökohtaisesti, molemmat edellisvuodesta. Vuoteen 2019 verrattuna koko vuoden 2021 toimintakulut laskivat 27,7 prosenttia ja yksikkökohtaisesti 13,9 prosenttia. Ilman polttoaine- ja öljykuluja, kertaluonteisia eriä ja voitto-osuuksia koko vuoden 2021 toimintakulut kasvoivat 10,7 prosenttia ja laskivat 13,3 prosenttia yksikkökohtaisesti sekä edellisvuodesta. Vuoteen 2019 verrattuna toimintakulut ilman polttoaine- ja öljykuluja, kertaluonteisia eriä ja voitto-osuutta laskivat 6,8 prosenttia ja kasvoivat yksikkökohtaisesti 11,1 prosenttia. Yhtiö saavutti noin 1,1 miljardin dollarin koko vuoden 2021 kustannussäästöt vapaaehtoisesta eroamisesta ja pidennetyistä lomaohjelmista verrattuna koko vuoteen 2019, eikä se odota aineellisia kustannussäästöjä näistä ohjelmista vuonna 2022 ja sen jälkeen.

Laivasto ja kapasiteettiYhtiö päätti vuoden 2021 728 Boeing 737 -koneella, mukaan lukien 69 Boeing 737-8 (-8) -lentokonetta. Yhtiö luopui vuoden 2021 aikana kahdeksan omistamaa -700 lentokonetta, jotka kiihdytettiin vuodesta 2022 vuoden 2021 viimeiselle neljännekselle ja palautti 10 vuokrattua -700 konetta, joista yksi tapahtui vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Lisäksi yhtiö otti vastaan ​​28 -8 konetta. lentokoneita vuoden 2021 aikana. 31. joulukuuta 2021 kuusi -700 lentokonetta oli väliaikaisesti varastossa, koska vuoden 2021 viimeisen neljänneksen ja vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen kapasiteetti jäi alle vuoden 2019 tason.

Vuoden 2021 viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiö käytti 22 -7 toimitusoptiota vuonna 2023 ja 1.1.2022 yhtiö käytti vielä 12 Boeingin optiota - viisi -8 optiota vuoden 2022 toimitukseen ja seitsemän -7 toimitusoptiota Vuonna 2023. Mukaan lukien 1.1.2022 käytetyt optiot, yhtiön Boeingin tilauskanta sisältää 406 MAX kiinteää tilausta (271 -7 ja 135 -8) ja 226 MAX-optiota (-7 tai -8) vuosille 2022-2031. Yhtiö odottaa edelleen, että yli puolet sen kiinteässä tilauskannassa olevista MAX-koneista korvaa merkittävän osan 452–700 lentokoneesta seuraavien 10–15 vuoden aikana tukeakseen laivastonsa modernisointia, joka on keskeinen kustannusaloite ja -komponentti. ympäristön kestävän kehityksen ponnisteluistaan. Lisätietoja Yhtiön lentokoneiden toimitusaikataulusta on mukana oheisissa taulukoissa.

Yhtiön vuoden 2021 viimeisen neljänneksen kapasiteetti kasvoi 54,4 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mutta laski 8,3 prosenttia vuoden 2019 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Koko vuoden 2021 kapasiteetti kasvoi 27,6 prosenttia edellisvuodesta, mutta laski 16,1 prosenttia verrattuna täyteen vuosi 2019. Vaikka Yhtiön lentoaikataulu on julkaistu myyntiin 5.9.2022 asti, Yhtiö on parhaillaan muokkaamassa julkaistuja lentoaikataulujaan maaliskuusta toukokuuhun 2022 ottaen huomioon viimeaikaiset Omicron-versiosta johtuvat henkilöstöhaasteet. Yhtiö seuraa edelleen henkilöstötrendejä sekä varaus- ja peruutustrendejä ja sopeuttaa kapasiteettia tarpeen mukaan. Sellaisenaan Yhtiön todellinen lentokapasiteetti voi poiketa tällä hetkellä julkaistuista lentoaikatauluista tai tämänhetkisistä ohjeista.

Likviditeetti ja pääoman käyttöönottoYrityksellä oli 31. joulukuuta 2021 noin 15,5 miljardia dollaria käteistä ja lyhytaikaisia ​​sijoituksia sekä täysin käytettävissä oleva 1,0 dollarin valmiusluotto miljardia. Yhtiöllä on edelleen rasittamatonta omaisuutta, jonka arvioitu arvo on yli 11,0 miljardia dollaria, mukaan lukien lentokoneiden arvo 9,0 - 9,5 miljardia dollaria, ja noin 2,0 miljardia dollaria ei-ilma-alusten omaisuutta, kuten varamoottoreita, maalaitteita ja kiinteistöjä. kiinteistö. Lisäksi Yhtiöllä on merkittävää arvoa Rapid Rewards^® -kanta-asiakasohjelmastaan. Yhtiöllä oli 25.1.2022 käteistä ja lyhytaikaisia ​​sijoituksia noin 15,3 miljardia dollaria.

Vuonna 2021 toiminnasta saatu käteisvara oli 2,3 miljardia dollaria, mikä johtui pääasiassa PSP:n 2,7 miljardin dollarin tuotoista. Koko vuoden 2021 investoinnit olivat 505 miljoonaa dollaria, mikä vastaa yhtiön odotuksia ja johtuen pääasiassa teknologiasta, tiloista ja operatiivisista investoinneista sekä lentokoneisiin liittyvistä investoinneista. Yhtiö arvioi edelleen vuoden 2022 pääomainvestointinsa olevan noin 5,0 miljardia dollaria, mukaan lukien noin 900 miljoonaa dollaria muita kuin lentokoneiden pääomamenoja. Tämä sisältää viisi 2022 -8 optiota, jotka on toteutettu 1.1.2022, ja oletetaan, että Yhtiö käyttää kaikki 37 jäljellä olevaa vuoden 2022 optiota⁶. Laivasto- ja muiden pääomasijoitussuunnitelmien odotetaan kehittyvän, kun Yhtiö jatkaa hallintaansa pandemian läpi, ja Yhtiö aikoo jatkaa jäljellä olevien 37 MAX-optionsa vuodelle 2022 käyttämisen arviointia päätösaikojen tullessa.

31.12.2021 yhtiöllä oli lyhytaikaisia ​​ja pitkäaikaisia ​​velkasitoumuksia 10,7 miljardin dollarin arvosta. Yhtiö maksoi takaisin noin 607 miljoonaa dollaria velkoja ja rahoitusleasingvelvoitteita vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, mukaan lukien 392 miljoonan dollarin ennakkomaksu lentokonevakuudellisissa määräaikaisissa lainoissa ja 124 miljoonan dollarin vaihtovelkakirjalainan pääoman kuolettaminen 172 miljoonan dollarin käteismaksulla. Yrityksen nettokassatilanne⁷ oli 4,8 miljardia dollaria 31.12.2021, ja sen oikaistu velka⁸ sijoitetusta pääomasta (vipuvaikutus) oli 54 prosenttia.

NeuvottelupuheluYhtiö keskustelee neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 2021 tuloksista puhelinkonferenssissa klo 12.30. Idän aika tänään. Voit kuunnella suoraa lähetystä konferenssipuhelusta osoitteessa www.southwestairlinesinvestorrelations.com.

Varoitus tulevaisuutta koskevista lausunnoistaTämä lehdistötiedote sisältää arvopaperien pykälän 27A mukaisia ​​tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja Vuoden 1933 laki, sellaisena kuin se on muutettuna, ja vuoden 1934 arvopaperivaihtolain 21E pykälä, sellaisena kuin se on muutettuna. Erityisiä tulevaisuutta koskevia lausumia ovat rajoituksetta lausunnot, jotka liittyvät (i) Yhtiön kasvusuunnitelmiin ja -mahdollisuuksiin; (ii) Yhtiön odotukset sen edistymisestä vuonna 2022 kohti pandemian toipumista ja pandemian tulevia vaikutuksia; (iii) Yhtiön odotukset investoinneista Yhtiön toimintaan ja henkilöstöön, mukaan lukien Yhtiön palkkaussuunnitelmat ja niihin liittyvät tavoitteet toiminnan tehokkuuden, vakauden ja luotettavuuden osalta; (iv) Yhtiön kapasiteettia ja kapasiteetin mukautuksia koskevat suunnitelmat ja odotukset, mukaan lukien Yhtiön odotusten ja ennusteiden taustalla olevat tekijät ja oletukset; (v) Yhtiön taloudelliset ja toiminnalliset näkymät, tavoitteet, suunnitelmat, odotukset ja toiminnan ennustetut tulokset, mukaan lukien Yhtiön odotusten ja ennusteiden taustalla olevat tekijät ja oletukset; (vi) Yhtiön verkkosuunnitelmat ja odotukset; (vii) Yhtiön aloitteet ja niihin liittyvät odotukset koskien arvon luomista ja taloudellisia etuja; (viii) Yhtiön suunnitelmat ja odotukset käyttöasteen suhteen; (ix) Yhtiön odotukset, jotka koskevat sen päästötavoitteita, polttoainekustannuksia, polttoainetehokkuutta, suojausvoittoja ja Yhtiön niihin liittyvää lentopetrolin hintojen muutoksiin liittyvien riskien hallintaa, mukaan lukien Yhtiön odotusten taustalla olevat tekijät; (x) Yhtiön suunnitelmat, arviot ja oletukset, jotka liittyvät velkasitoumusten takaisinmaksuun, korkokuluihin, efektiiviseen verokantaan ja pääomamenoihin, mukaan lukien Yhtiön odotusten ja ennusteiden taustalla olevat tekijät ja oletukset; (xi) Yhtiön suunnitelmat ja odotukset sen laivaston ja laivaston toimitusaikataulun suhteen, mukaan lukien Yhtiön suunnitelmien ja odotusten taustalla olevat tekijät ja oletukset; ja (xii) Yhtiön odotukset matkustajakysynnästä, tuottojen kehityksestä ja varauksista, mukaan lukien hallitun liiketoiminnan tuotot. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat Yhtiön tämänhetkisiin arvioihin, aikomuksiin, uskomuksiin, odotuksiin, tavoitteisiin, strategioihin ja tulevaisuuden ennusteisiin, eivätkä ne ole takuita tulevasta tuloksesta. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät riskejä, epävarmuustekijöitä, olettamuksia ja muita tekijöitä, joita on vaikea ennustaa ja jotka voivat saada todelliset tulokset poikkeamaan olennaisesti niissä ilmaistuista tai osoittamista. Tekijöitä ovat muun muassa (i) kaikki COVID-19-pandemiaan liittyvä negatiivinen kehitys, mukaan lukien esimerkiksi COVID-19-pandemian tai sen uusien muunnelmien kesto, leviäminen, vakavuus tai uusiutuminen. taustalla oleva virus; COVID-19-rokotteiden tehokkuus, saatavuus ja käyttö; hallituksen toimeksiantojen, ohjeiden, määräysten, määräysten ja muiden COVID-19:ään liittyvien hallituksen toimien vaikutus Yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja sen kykyyn pitää avaintyöntekijät; COVID-19:n vaikutuksen laajuus lentomatkojen yleiseen kysyntään ja Yhtiön siihen liittyviin liiketoimintasuunnitelmiin ja päätöksiin; ja COVID-19-pandemian vaikutus Yhtiön pääoman saantiin; (ii) Yhtiön riippuvuus työvoimastaan, mukaan lukien sen kyky työllistää riittävä määrä päteviä Työntekijöitä ylläpitämään tehokkaasti ja tehokkaasti toimintaansa; (iii) työvoimaasioiden vaikutus Yhtiön liiketoimintapäätöksiin, suunnitelmiin ja strategioihin; (iv) muiden sairauksien pelkojen tai todellisten puhkeamisen, äärimmäisten tai ankarien sääolosuhteiden ja luonnonkatastrofien, kilpailijoiden toiminnan vaikutukset (mukaan lukien rajoituksetta hinnoittelu, aikataulut, kapasiteetti ja verkkopäätökset sekä konsolidointi- ja liittoutumistoimet), kuluttajien käsitys , taloudelliset olosuhteet, terrorismin tai sodan pelko, sosio-demografiset suuntaukset ja muut tekijät, joihin Yhtiö ei voi vaikuttaa, kuluttajien käyttäytymiseen ja Yhtiön toiminnan tuloksiin ja liiketoimintapäätöksiin, suunnitelmiin, strategioihin ja tuloksiin; (v) polttoaineen hinnan muutosten, polttoaineen hintavaihteluiden, Yhtiön lentopetrolin suojaamiseen käyttämien hyödykkeiden volatiliteetin sekä Yhtiön polttoaineen suojausstrategioiden ja -asemien muutosten vaikutus Yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja toiminnan tulokseen; (vi) Yhtiön riippuvuus Boeingista yhtiön laivastosuunnitelmien, toimintojen, strategioiden ja tavoitteiden suhteen; (vii) viranomaisten määräysten ja muiden hallituksen toimien vaikutus Yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja toimintaan; (viii) Yhtiön riippuvuus muista kolmansista osapuolista, erityisesti mitä tulee sen polttoainetoimituksiin ja ympäristön kestävään kehitykseen,ja kolmannen osapuolen viivästysten tai laiminlyöntien vaikutus Yhtiön toimintaan ja toiminnan tulokseen; (ix) Yhtiön kyky ottaa oikea-aikaisesti ja tehokkaasti käyttöön, siirtää ja ylläpitää tarvittavia tietotekniikkajärjestelmiä ja infrastruktuuria sen toimintojen ja aloitteiden tukemiseksi; (x) Yhtiön riippuvuus Boeingista ja Federal Aviation Administrationista Boeing MAX 7 -lentokoneiden sertifioinnin osalta; ja (xi) muut tekijät, jotka on kuvattu Yhtiön Securities and Exchange Commissionille toimittamissa ilmoituksissa, mukaan lukien yksityiskohtaiset tekijät, joita on käsitelty kohdassa "Riskitekijät" Yhtiön vuosikertomuksessa lomakkeella 10-K 31. joulukuuta päättyneeltä tilikaudelta, 2020 ja sen neljännesvuosiraportti lomakkeella 10-Q 30.9.2021 päättyneeltä vuosineljännekseltä.

EI-GAAP-TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEIDEN KÄYTTÖÄ KOSKEVAT HUOMAUTUKSETYhtiön tilintarkastamaton lyhennetty konsernitilinpäätös on laadittu yleisten laskentaperiaatteiden mukaisesti hyväksytty Yhdysvalloissa ("GAAP"). Nämä GAAP-tilinpäätökset voivat sisältää (i) realisoitumattomia ei-cash-oikaisuja ja uudelleenluokituksia, jotka voivat olla merkittäviä johtuen kirjanpitovaatimuksista ja johdannaisinstrumentteihin ja suojauksiin liittyvistä kirjanpitolausunnoista tehdyistä valinnoista ja (ii) muista kuluista ja eduista, jotka Yhtiö uskoo olevan luonteeltaan epätavallinen ja/tai harvinainen ja voi siten vaikeuttaa vertailua sen aikaisempaan tai tulevaan suorituskykyyn.

Tämän seurauksena Yhtiö esittää tässä tiedotteessa myös sellaisia ​​taloudellisia tietoja, joita ei ole laadittu GAAP:n mukaisesti ja joita ei pitäisi pitää vaihtoehtona GAAP:n mukaisesti laadituille tiedoille. Yhtiö tarjoaa täydentäviä ei-GAAP-taloudellisia tietoja (kutsutaan myös "ei sisällä erityisiä eriä"), mukaan lukien tulokset, joita se kutsuu "taloudellisiksi", joita Yhtiön johto käyttää arvioidakseen jatkuvaa taloudellista suorituskykyään ja jonka Yhtiö uskoo tarjoavan lisänäkemystä. sijoittajille lisätiedoksi sen GAAP-tuloksiin. Ei-GAAP-mittaukset, jotka liittyvät Yhtiön suorituskykyyn taloudellisten polttoainekustannusten perusteella, sisältävät polttoaine- ja öljykulut, ei-GAAP; Kokonaistoimintakulut, ei-GAAP; Toimintakulut, ei-GAAP pois lukien polttoaine- ja öljykulut; Toimintakulut, ei-GAAP pois lukien polttoaine- ja öljykulut ja voitonjako; Liiketulos (tappio), ei-GAAP; Muut (voitot) tappiot, netto, ei-GAAP; Tulot (tappiot) ennen tuloveroja, ei-GAAP; Varaus (etu) tuloveroihin, netto, ei-GAAP; Nettotulos (tappio), ei-GAAP; ja Nettotulos (tappio) per osake, laimennettu, ei-GAAP. Yhtiön taloudelliset Polttoaine- ja öljykulutulokset eroavat GAAP-tuloksista siten, että ne sisältävät vain polttoainesuojaussopimusten varsinaiset käteismaksut - kaikki näkyvät selvityskauden Polttoaine- ja öljykuluissa. Näin ollen Yhtiö sekä jotkin muut polttoainesuojausta hyödyntävät lentoyhtiöt ovat historiallisesti käyttäneet Polttoaine- ja öljykuluja taloudelliselta pohjalta, koska se heijastaa Yhtiön todellisia nettorahakuluja polttoaineesta soveltuvan ajanjakson aikana, mukaan lukien suoritetut kulut. polttoainejohdannaissopimukset. Kaikki suojauksiksi määritettyihin optiosopimuksiin liittyvät nettopreemiokulut näkyvät osana Polttoaine- ja öljykuluja sekä GAAP:n että ei-GAAP:n mukaisissa (mukaan lukien taloudelliset) tarkoituksissa sopimuksen selvitysjaksolla. Yhtiö uskoo, että nämä taloudelliset tulokset antavat lisätietoa Yhtiön polttoainesuojausten vaikutuksesta sen toiminnan tulokseen ja likviditeettiin, koska ne eivät sisällä realisoitumattomia, ei-cash-oikaisuja ja uudelleenluokituksia, jotka kirjataan GAAP-tuloksiin johdannaisinstrumentteja koskevan kirjanpito-ohjeen mukaisesti. ne sisältävät kaikki polttoainejohdannaissopimuksiin liittyvät käteismaksut polttoaine- ja öljykuluissa. Tämän ansiosta Yhtiön johto sekä sijoittajat ja analyytikot voivat arvioida johdonmukaisesti Yhtiön toiminnallista suorituskykyä vuositasolla tai vuosineljänneksittäin sen jälkeen, kun kaikki polttoainekustannusten hallitsemiseksi toteutetut toimet on otettu huomioon. Koska näitä mittareita ei kuitenkaan määritellä GAAP:n mukaisesti, ne ovat alttiita vaihteleville laskelmille, eivätkä kaikki yritykset laske mittoja samalla tavalla. Tästä johtuen edellä mainitut toimenpiteet, sellaisina kuin ne on esitetty, eivät välttämättä ole suoraan verrattavissa muiden yritysten esittämiin samannimisiin toimenpiteisiin.

Lisätietoja (i) Yhtiön polttoainesuojausohjelmasta, (ii) johdannaisinstrumenttien kirjanpitovaatimuksista ja (iii) suojauksen tehottomuuden syistä ja/tai johdannaisinstrumenteista saaduista markkina-arvoisista voitoista tai tappioista on sisältyvät yhtiön vuosikertomukseen lomakkeella 10-K 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta ja myöhemmillä ilmoituksilla.

Yhtiön GAAP-tulokset sovellettavilla ajanjaksoilla voivat sisältää muita maksuja tai etuja, joita pidetään myös "erityiserinä", joiden Yhtiö uskoo tekevän sen tulosten vertailun aikaisempien kausien, odotettujen tulevien kausien tai toimialan trendeihin vaikeaksi. Taloudelliset tunnusluvut, jotka on tunnistettu ei-GAAP:n mukaisiksi (tai erityiseriä poissulkeviksi), on oikaistu erityiserien poissulkemiseksi. Esitetyillä jaksoilla erityiseriä ovat edellä käsiteltyjen erien lisäksi:

1. Palkanlaskentatukiohjelmiin liittyvät tuotot, joilla maksettiin osa työntekijöiden palkoista, palkoista ja etuuksista;
2. veloitukset ja oikaisut aiemmin kertyneisiin summiin liittyen yhtiön pidennettyihin lomaohjelmiin;
3. Oikaisut aikaisempien tilikausien tappioista, jotka on luokiteltu uudelleen Kertyneet muut laajan tuloksen (tappiot) ("AOCI") -ryhmästä, jotka liittyvät aikaisemmilla kausilla irtisanottuihin koronvaihtosopimuksiin, jotka liittyivät 12 -8 lentokonevuokrasopimukseen;
4. Kymmenen Boeing 737-800 -lentokoneen ja kymmenen Boeing -8 -lentokoneen myynti-takaisinvuokrauksesta kolmansille osapuolille liittyvät voitot;
5. Käteisvapaa arvonalentumismaksu koski 20 Boeing 737-700 -lentokonetta, jotka poistettiin käytöstä vuonna 2020, ja kahdeksaan Boeing 737-700 -lentokoneeseen, jotka poistettiin käytöstä vuonna 2021;
6. Kahteentoista koronvaihtosopimukseen liittyvät realisoitumattomat tappiot. Vuoden 2020 aikana koronvaihtosopimukset, jotka liittyivät kahteentoista -8 lentokonevuokrasopimukseen (joiden toimitukset ajoittuivat alun perin kesäkuun 2020 ja syyskuun 2020 väliseksi ajaksi), purettiin suojauksiksi, koska aikataulun mukainen toimitusaika ei enää ollut todennäköinen, mikä johti markkina-arvon muutokset kirjataan tulokseen;
7. Yhtiön vaihtovelkakirjojen osittaiseen kuolemiseen liittyvät tappiot; ja
8. Eläkkeelle jäämisen jälkeinen leikkausmaksu, joka liittyy työntekijöihin, jotka hyväksyivät vapaaehtoisen eroamisohjelman 2020 ja päättivät osallistua yhtiön eläkeläisten sairausvakuutusjärjestelmään.

Koska johto uskoo erityiseen erät voivat vääristää suuntauksia, jotka liittyvät yhtiön jatkuvaan tulokseen lentoyhtiönä, yhtiö uskoo, että sen taloudellisen suorituskyvyn arviointia voidaan parantaa esittämällä lisätuloksia, jotka sulkevat pois erityiserien vaikutuksen, jotta voidaan parantaa johdonmukaisuutta ja vertailukelpoisuutta tulosten kanssa. aikaisemmat kaudet, jotka eivät sisällä tällaisia ​​eriä, ja tulevien kausien liiketuloksen arvioinnin perustana. Yhtiön johto, analyytikot ja sijoittajat tarjoavat usein seuraavia toimenpiteitä, lukuun ottamatta erikoiseriä, parantaakseen vuosittaisten tulosten vertailukelpoisuutta sekä alan trendejä: Polttoaine- ja öljykustannukset, ei-GAAP; Kokonaistoimintakulut, ei-GAAP; Toimintakulut, ei-GAAP pois lukien polttoaine- ja öljykulut; Toimintakulut, ei-GAAP pois lukien polttoaine- ja öljykulut ja voitonjako; Liiketulos (tappio), ei-GAAP; Muut (voitot) tappiot, netto, ei-GAAP; Tulot (tappiot) ennen tuloveroja, ei-GAAP; Varaus (etu) tuloveroihin, netto, ei-GAAP; Nettotulos (tappio), ei-GAAP; ja Nettotappio per osake, laimennettu, ei-GAAP.

SW-QFS

LÄHDE Southwest Airlines Co.