Sdílet na Facebooku
Sdílet na Twitteru
Sdílet na Linkedin
Getty Images
Getty Images
Hlavní poznatky:
Počáteční týdenní žádosti o nezaměstnanost klesají spolu s pokračujícími žádostmi, což zvyšuje náladu
Trh v režimu čekání a čekání na červencové údaje o mzdách
Hrubá stále pod 70 USD, protože se zvyšuje opatrnost
Trh je stále v režimu čekání a hodně závisí na zítřejším přehledu pracovních míst.
Předpovědi volatilního a trhaného týdne na akciových trzích ve středu nezklamaly, protože trh pokračoval ve vlnách obav z Lambdy, zjevného nástupce varianty Delta, obav z dodavatelského řetězce a silných čtvrtletních zisků, zatímco čekal na konec - týdenní mzdová zpráva ministerstva práce.
Po tom, co se v posledních několika týdnech pohybovali kolem úrovně 400 000 nových žádostí o nezaměstnanost, minulý týden klesly na 385 000, což je měsíční minimum a mírně převyšuje odhady analytiků 384 000. Počty žádostí o nezaměstnanost jsou stále výrazně nad úrovní před pandemií, která činila přibližně 200 000.
Pokračující nároky také klesly na 2,93 milionu.
Trh na čísla nároků příliš nereagoval, ale stojí za zmínku, že celý týden jsme byli svědky toho, že trh měl potíže udržet se na prvních ziskech. Zdá se také, že již překonala lepší než očekávanou výsledkovou sezónu, ve které více než 88 % společností z indexu S&P 500, které oznámily, překonalo odhady zisku na akcii.
Hlavní akciové indexy skončily ve středu smíšeně, Dow Jones Industrial Average ($DJI) a index S&P 500 (SPX) skončily níže, ale technologicky náročný Nasdaq
NDAQ
Kompozitní (COMP:GIDS) zavírá výše. Informační technologie, zdravotní péče a komunikační služby, sektory, které vykázaly silný výkon během období blokace, se zdá být na vzestupu. Celkově si indexy udržují rostoucí trend. Ve skutečnosti Goldman Sachs
GS
‘ analytik zvýšil cíl SPX z 4 300 na 4 700.
VÍCE PRO VÁS
Po 325% nárůstu je zde důvod, proč má společnost Moderna Stock dále pokračovat
Jaké bude po 5% nárůstu za týden Nvidia Stock?
Měli byste koupit akcie Caterpillar za úrovně 200 USD?
Část silného indexu Nasdaq lze připsat akciím vakcín a také polovodičům, které v poslední době také podle všeho nabývají na síle. Philadelphia Semiconductor Index (SOX) měl další rekord blízko. Je zajímavé vidět, jak se tento podsektor rozrůstá ve světle nedostatku čipů, kterému čelil. Možná, že silné základy dělají svou roli, aby udržely žetony silné.
Více na straně dat
Na trzích státních dluhopisů klesl 10letý výnos zpět pod 1,2 % a držel se na nejnižších úrovních od poloviny července. Dluhopisové trhy mohly sledovat nepřekvapivé zprávy, že Federální rezervní systém je stále na dobré cestě k tomu, aby v roce 2023 začal zvyšovat sazby ze současných téměř nulových úrovní, pokud ekonomické oživení zůstane na současné trajektorii, tvrdí Federální rezervní systém. Místopředseda Richard Clarida ve středu.
Ve středu také vzbudilo zájem zveřejnění červencového indexu služeb Institute for Supply Management, který v červenci vyletěl na rekordní maximum. Obchodní aktivita vzrostla, když se mobilita spotřebitelů a poptávka po cestování v létě zvedly, a to i přes omezení nabídky. Index služeb ISM dosáhl minulý měsíc historického maxima 64,1, podle měsíční zprávy vzrostl z červnových 60,1, což bylo výrazně nad odhady 60,5. Hodnoty nad neutrální úrovní 50,0 naznačují expanzi v sektoru.
ADP zveřejnila svou soukromou mzdovou zprávu, která ukazuje, že počet pracovních míst se v červenci zvýšil o 330 000, tedy zhruba o polovinu více, než se odhadovalo. ADP uvedla, že zpomalení náboru bylo napříč odvětvími, ale jeho překvapivě nízké číslo bude s největší pravděpodobností znamenat, že vládní zpráva bude mít tento měsíc značnou váhu.
Bylo to jen před pár týdny, kdy se velké zprávy týkaly futures na ropu (/CL) nad 70 USD. Včera /CL klesla pod hranici 70 USD a uzavřela kolem 68 USD za barel. Rovněž prolomila svůj 50denní klouzavý průměr (MA). Důvodem třídenní série ztrát by mohly být obavy z variant Covid a snížení poptávky (viz graf níže). V červenci /CL klesl pod svou 50denní MA, ale vrátil se zpět a krátce se posunul nad ni. Ropa se dnes obchoduje mírně výše. Dokáže se odrazit zpět na úroveň 70 USD?
Navzdory volatilitě na trhu nevypadal takzvaný index strachu, Cboe Volatility Index (VIX), nijak zvlášť hrozivě. Skončil o 0,39 % níže na 17,97. I když se v pondělí pokusil držet 20, nedostatek volatility, který vidíme na VIX na trhu, který byl volatilní, je něco, co je třeba sledovat.
Výdělky pokračují
Výsledková sezóna ještě neskončila. Po středečním zvonění Uber (UBER
UBER
) vykázala zisky za 2. čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků ohledně hrubých rezervací, ale akcie zasáhly strmější ztráty z upravených zisků, které byly o více než 40 %, než se očekávalo. Je to největší konkurent v oblasti spolujízdy, Lyft (LYFT
LYFT
), vykázala v úterý vyšší čtvrtletní zisky, které překonaly odhady analytiků, ale její akcie také zasáhla pandemická nejistota.
Papa John (PZZA) před čtvrtečním zvoněním vykázal čtvrtletní příjmy ve výši 515 milionů dolarů, čímž pohltil očekávání ve výši 490 milionů dolarů. Zdravotní pojišťovna Cigna (CI) překonala odhady v příjmech i výdělcích. Akcie vakcín Moderna (MRNA) vykázaly lepší než očekávané zisky, i když se akcie před otevřením obchodují níže. A akcie společnosti Regeneron (REGN), výrobce koktejlu protilátek, se po vykázání silných zisků obchodují výše. Dodavatel spodního prádla Victoria Secret (VSCO) vzrostl na začátku týdne o 27 % v první den obchodování jako samostatná značka.
GRAF DNE: JEDNOU POKOUŠENÝ, DVAKRÁT PLACHÝ? Futures na surovou ropu (/CL – svícen) klesly pod její úroveň
... [+]
50denní klouzavý průměr (modrá čára) podruhé od 19. července. Důvodem prudkého poklesu jsou rostoucí zásoby, rostoucí případy delta variant a slabší výhled poptávky. Přeskočí /CL znovu nad 50denní MA? Zdroj dat: CME Group. Zdroj grafu: Platforma thinkorswim®. Pouze pro ilustrativní účely. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Zdroj dat: CME Group. Zdroj grafu: Platforma thinkorswim®.
Dostává se generace X z moderní pracovní síly?
Zdá se, že dětská generace s klíčem se může opět ocitnout uvězněná doma a málo práce, protože podle neziskové organizace Generation se očekává, že generace X ponese hlavní tíhu krize nezaměstnanosti. Ať už je to automatizace práce, strmá křivka technologického učení nebo neschopnost navázat vztah k mladší pracovní síle Millennial of Gen Z, mnoho Xerů generace (a ano, včetně kdysi rostoucích „yuppies“) jsou „zestárlí“. na pracovišti, hodně z toho možná souvisí spíše s vnímáním než skutečnými deficity dovedností.
Zpráva o pracovních místech z tohoto pátečního dne – tedy situace v oblasti zaměstnanosti – přichází v kritickou dobu, protože zohledňuje hodnocení ekonomiky Federálním rezervním systémem, zejména s ohledem na to, jak inflace na straně výrobců a spotřebitelů rekordně roste. Podle Briefing.com konsensus analytiků očekává mimozemědělské mzdy kolem 925 000 pracovních míst. Čísla hlášení úloh mohou být trochu
jemné a složité na interpretaci
, ať už je trefa nebo netrefíte býčí, polobýčí nebo vyloženě medvědí, ale rozhodně stojí za to to sledovat, protože má potenciál otřást trhem.
Kde jsou žetony?
Závod o nalezení polovodičových čipů mezi automobilovými společnostmi má nerovnoměrný dopad na automobilový průmysl. General Motors
GM
(GM) oznámila před středečním zahajovacím zvoněním zisk za 2. čtvrtletí a vyšší výhled pro tento rok. Jsou to zásoby. Ford (F) minulý týden vykázal překvapivý zisk a také upravil svůj výhled výše, ale jeho akcie mají problémy. Mezitím Tesla
TSLA
(TSLA) stále stoupá. Ačkoli všichni potřebují polovodičové čipy, vedoucí postavení Tesly na trhu s elektrickými vozidly by mohlo ještě chvíli pokračovat. Je samozřejmé, že velkou starostí výrobců automobilů je, jak dlouho bude nedostatek čipů pravděpodobně trvat.
Zobrazují se maloobchodníci:
Maloobchodní investoři údajně nakupovali akcie. Zejména nakupovali poklesy cen v dobách tržní volatility, čímž pomáhali podporovat americké akcie, zatímco nejistota ohledně Covidu a ekonomiky pokračuje. Stejně jako ve fotbalové hře, pokud hrajete hru, která funguje, nepřestanete ji provozovat, dokud ji nezastaví druhý tým. V těchto dnech se zdá, že strategie buy-the-dip funguje. Například index S&P 500 (SPX) dosáhl nových rekordů – v poměrně krátkém pořadí – při každém stažení. Ale žádná hra – nebo obchodní strategie – nebude zaručeně fungovat navždy. Někdy, čím déle se zdá, že vzor drží, tím jistější mohou být obchodníci v jeho pokračování. A v tu chvíli mohou nastat potíže.
Komentář TD Ameritrade® pouze pro vzdělávací účely. Člen SIPC.