Федералният резерв прекъсва спасителния си пояс за големи банки във финансови проблеми.
Фед официално прие ново правило в понеделник, което ограничава способността му да отпуска спешни пари на банките.
На теория новото правило трябва да отмени идеята, че банките на Уолстрийт са „твърде големи, за да фалират“. Превод: правителството трябва да ги спаси по време на криза.
Новите ограничения на Фед идват от Закона на Дод-Франк от 2010 г., който доведе до вълна от реформи след финансовата криза.
Съгласно новото правило банките, които фалират - или изглеждат, че фалират - вече не могат да получават спешни средства от Федералния резерв при никакви обстоятелства.
Ако правилото беше в сила по време на финансовата криза, то щеше да попречи на Фед да отпуска заеми на застрахователния гигант
AIG
(
AIG
)
и Bear Stearns, посочва председателят на Фед Джанет Йелън.
Свързани: 4 големи движещи се пазара през декември
Политици като сенатор Елизабет Уорън настояха Фед да прекрати подобно спешно отпускане на заеми на банки, които фалират.
Тя не смята, че новото правило на Фед стига достатъчно далеч.
„Все още има вратички, които Федералният резерв може да използва, за да предостави още един скрит спасителен план на гигантски финансови институции“, каза Уорън, демократ, пред CNNMoney.
На пръв поглед новото правило звучи като промяна на здравия разум. Ако една банка фалира, американските данъкоплатци не трябва да я спасяват.
Важно е обаче да се отбележи, че новото правило позволява на Федералния резерв да прецени по свои собствени мерки дали дадена фирма отговаря на условията за нейната спешна помощ.
Идеята е, че Федералният резерв все още може да отпуска заеми на банките по време на извънредни ситуации, но банката трябва да може да ги върне. И все пак може да бъде много трудно да се оцени истинското състояние на една банка в криза.
„Много е трудно да се прецени в реално време дали дадена фирма е неплатежоспособна или просто има проблеми с ликвидността, защото става невъзможно да се оцени цената на активите“, казва Пол Ашуърт, главен икономист на САЩ в Capital Economics, изследователска фирма.
Ето защо Уорън иска по-ясни насоки.
„От Конгреса зависи да затвори тези вратички и да гарантира, че спешното кредитиране на Фед е ограничено до защита на икономиката, а не до спасяване на няколко облагодетелствани банки“, казва Уорън.
Свързани: Защо Европа ще намали лихвите, докато Фед ги повишава
Правилото е последната от поредица реформи, наложени от Фед на най-големите банки в опит да предотврати следващата криза.
Фед извършва „стрес тестове“ на банките, за да види как се представят в симулативен сценарий на финансова криза. Това също така принуди банките да увеличат количеството пари, които са скрили, за да издържат на следващия дъждовен ден.
Новото правило може да се разглежда като предупредителен знак от Фед към големите банки: не очаквайте друг спасителен пакет следващия път. Йелън подчертава, че нейното спешно отпускане на заеми към банките е последна мярка.
Йелън каза, че Фед „отдавна разполага“ с това правомощие за отпускане на заеми, но то се използва само „пестеливо“ и при „тежки финансови кризи“.
ВРЪЗКА