Споделяне във Facebook
Споделяне в Twitter
Споделяне в Linkedin
Гети изображения
Гети изображения
Ключови изводи:
Първоначалните седмични молби за безработица падат заедно с продължаващите молби, повдигайки духа
Пазарът е в режим на изчакване, докато очаква данните за заплатите за юли
Суровият петрол все още е под $70, тъй като се налага повече предпазливост
Пазарът все още е в режим на изчакване, като много зависи от утрешния доклад за работните места.
Прогнозите за нестабилна, нестабилна седмица на фондовите пазари не разочароваха в сряда, тъй като пазарът продължи да носи вълни от безпокойство относно Lambda, очевидния наследник на варианта Delta, опасенията във веригата за доставки и силните тримесечни печалби, докато чакаха края -от седмицата доклад за заплатите на Министерството на труда.
След като се движеха около нивото от 400 000 през последните няколко седмици, новите молби за безработица паднаха миналата седмица до 385 000, едномесечно дъно и малко над оценките на анализаторите от 384 000. Броят на молбите за безработица все още е доста над нивата преди пандемията от около 200 000.
Продължаващите искове също са по-ниски с 2,93 милиона.
Пазарът не реагира много на числата на исковете, но си струва да се отбележи, че през цялата седмица видяхме, че пазарът има проблеми с задържането на ранните печалби. Освен това изглежда вече е усвоил сезона на по-добрите от очакваните печалби досега, в който повече от 88% от компаниите от S&P 500, които са докладвали, са надхвърлили прогнозите за печалба на акция.
Основните борсови индекси завършиха смесено в сряда с Dow Jones Industrial Average ($DJI) и S&P 500 Index (SPX), които завършиха надолу, но технологичният Nasdaq
NDAQ
Композит (COMP:GIDS) затваря по-високо. Информационните технологии, здравеопазването и комуникационните услуги, секторите, които показаха силно представяне по време на периода на блокиране, изглежда набират интерес. Като цяло индексите запазват възходящата си тенденция. Всъщност Goldman Sachs
GS
’ анализаторът повиши целта на SPX от 4300 на 4700.
ОЩЕ ЗА ВАС
След ръст от 325%, ето защо акциите на Moderna трябва да продължат да работят
След 5% покачване за една седмица, какво следва за акциите на Nvidia?
Трябва ли да купувате акции на Caterpillar на нива от $200?
Част от силата на Nasdaq може да се дължи на запасите от ваксини, както и на полупроводниците, които също изглежда набират скорост напоследък. Philadelphia Semiconductor Index (SOX) имаше още едно рекордно затваряне. Интересно е да се види как този подсектор се издига по същия начин в светлината на недостига на чипове, пред който е изправен. Може би силните основи вършат своята роля, за да поддържат чиповете силни.
Повече от страната на данните
На пазарите на държавни облигации 10-годишната доходност падна отново под 1,2% и се задържа на най-ниските нива от средата на юли. Пазарите на облигации може да са следвали неизненадващата новина, че Федералният резерв все още е на път да започне да повишава лихвените проценти от сегашните им почти нулеви нива през 2023 г., стига икономическото възстановяване да остане в настоящата си траектория, според Федералния резерв Заместник-председателят Ричард Кларида в сряда.
Също така предизвика интерес в сряда публикуването на юлския индекс на услугите на Института за управление на доставките, който скочи до рекордно високо ниво през юли. Бизнес активността се повиши, тъй като мобилността на потребителите и търсенето на пътувания се увеличиха през лятото, въпреки ограниченията в предлагането. Индексът на услугите ISM достигна исторически връх от 64,1 миналия месец, повишавайки се от 60,1 през юни, според месечния доклад, който е доста над прогнозите за 60,5. Показанията над неутралното ниво от 50.0 показват разширяване в даден сектор.
ADP публикува своя частен отчет за заплатите, показващ увеличение на работните места с 330 000 през юли, или около половината от очакваното. ADP съобщи, че забавянето на наемането е в различни индустрии, но изненадващо ниският брой най-вероятно ще означава, че докладът на правителството ще има значителна тежест този месец.
Беше само преди няколко седмици, когато голямата новина беше за фючърси на суров петрол (/CL), търгувани над $70. Вчера /CL падна под този праг от $70 и затвори на около $68 за барел. Той също така наруши своята 50-дневна пълзяща средна (MA). Притесненията относно вариантите на Covid и че търсенето ще бъде ограничено (вижте графиката по-долу) може да са причината за тридневната серия от загуби. През юли /CL падна под 50-дневната си MA, но се върна и се премести над нея за кратко. Суровият петрол се търгува леко нагоре днес. Ще успее ли да се върне до нивото от $70?
Въпреки нестабилността на пазара, така нареченият индекс за измерване на страха, Cboe Volatility Index (VIX), не изглеждаше особено заплашителен. Завърши с 0,39% по-ниско до 17,97. Въпреки че се опита да задържи 20 в понеделник, липсата на волатилност, която виждаме във VIX за пазар, който е нестабилен, е нещо, което трябва да се наблюдава.
Печалбите продължават
Не сме приключили със сезона на печалбите. След звънеца в сряда, Uber (UBER
UBER
) отчете печалби за второто тримесечие, които надминаха очакванията на анализаторите за брутни резервации, но акциите получиха удар от по-стръмните коригирани загуби на доходи от печалби, които бяха над 40% от очакваното. Това е най-големият конкурент за споделено пътуване, Lyft (LYFT
ЛИФТ
), отчете по-високи тримесечни печалби във вторник, които надхвърлиха прогнозите на анализаторите, но акциите му също пострадаха от несигурността на пандемията.
Papa John (PZZA) отчете тримесечни приходи от $515 милиона преди звънеца в четвъртък, поглъщайки очакванията от $490 милиона. Здравноосигурителната компания Cigna (CI) надхвърли прогнозите както по отношение на приходите, така и в печалбите. Акциите на Vaccine Moderna (MRNA) отчетоха по-добри от очакваните печалби, въпреки че акциите се търгуват по-ниско преди отварянето. А акциите на Regeneron (REGN), производител на коктейл от антитела, се търгуват нагоре след отчитане на силни печалби. Доставчикът на бельо Victoria Secret (VSCO) нарасна с 27% по-рано през седмицата в първия си ден на търговия като самостоятелна марка.
ГРАФИКА НА ДЕНЯ: ВЕДНЪЖ УХАПЕН, ДВА ПЪТИ СРАМЕН? Фючърсите на суровия петрол (/CL—свещ) паднаха под своя
... [+]
50-дневна пълзяща средна (синя линия) за втори път от 19 юли. Причините за резкия спад са нарастващите запаси, увеличаващите се случаи на Делта вариант и по-слабите перспективи за търсене. Ще се върне ли /CL отново над 50-дневната си MA? Източник на данни: CME Group. Източник на диаграмата: платформата thinkorswim®. Само за илюстративни цели. Минали резултати не гарантират бъдещи резултати.
Източник на данни: CME Group. Източник на диаграмата: платформата thinkorswim®.
Поколението X излиза ли от съвременната работна сила?
Изглежда, че поколението хлапета с ключове може отново да се окаже заклещено у дома с малко работа, тъй като се очаква поколението X да понесе основната тежест на кризата с безработицата, според Generation, организация с нестопанска цел. Независимо дали става въпрос за автоматизация на работата, стръмна крива на технологично обучение или неспособност да се свържат с по-младите хилядолетни работници от Gen Z, много Gen Xers (и да, това включва някогашните изгряващи „юпита“) се оказват „остарели“ на работното място, като голяма част от това вероятно е свързано повече с възприятието, отколкото с реалния дефицит на умения.
Докладът за работните места от този петък – известен още като „Ситуация със заетостта“ – идва в критичен момент, тъй като се отразява в оценката на Федералния резерв за икономиката, особено като се има предвид как инфлацията при производителите и потребителите нараства с рекордно темпо. Консенсусът на анализаторите очаква неселскостопански работни места от около 925 000 работни места, според Briefing.com. Числата в отчетите за работни места може да са малко
нюансиран и труден за тълкуване
, независимо дали ударът или пропускът е бичи, полу-бичи или откровено мечи, но със сигурност си струва да се следи, тъй като има потенциала да разтърси пазара.
Къде са чиповете?
Надпреварата за намиране на полупроводникови чипове сред автомобилните компании има неравномерно въздействие в автомобилната индустрия. Дженерал Мотърс
GM
(GM) отчете преди откриването в сряда печалба за второто тримесечие и по-високи насоки за годината. Запасите се сринаха. Ford (F) отчете изненадваща печалба миналата седмица и също коригира насоките си по-високо, но акциите му се борят. Междувременно Тесла
TSLA
(TSLA) продължава да се изкачва нагоре. Въпреки че всички те се нуждаят от полупроводникови чипове, лидерството на Tesla на пазара на електрически превозни средства може да продължи известно време. От само себе си се разбира, че голямата грижа за производителите на автомобили е колко дълго вероятно ще продължи недостигът на чипове.
Появяват се търговци на дребно:
Инвеститорите на дребно са пазарували за акции. По-специално, те купуваха спадовете в цените по време на нестабилност на пазара, помагайки за подкрепа на американските акции, докато несигурността относно Covid и икономиката продължава. Както във футболен мач, ако играете игра, която работи, не спирате да я играете, докато другият отбор не я спре. Тези дни изглежда, че стратегията за купуване на спад работи. Например, индексът S&P 500 (SPX) напредва към нови рекорди - в доста кратък ред - при всяко отдръпване. Но нито една стратегия за игра или търговия не е гарантирана да работи вечно. Понякога колкото по-дълго изглежда даден модел се задържа, толкова по-уверени могат да бъдат търговците за неговото продължаване. И точно тогава може да назреят проблеми.
Коментар на TD Ameritrade® само за образователни цели. Член на SIPC.